配资开户平台 【早间速评】关于《2024-2025年节能降碳行动方案》中对商品总体影响

　　1.有色：“优化有色金属产能布局。严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。”

　　当前全球铜冶炼行业处于严重过剩的状态，从2023-2025年，国内外共有470万吨冶炼产能投产，集中在中国、印尼、印度和刚果金等国家，但是期间铜精矿只能增加90万吨，铜精矿严重短缺。铜关键是矿端短缺，而冶炼产能严重过剩，所以政策对铜影响有限。

　　但政策对氧化铝和铝还是有利多影响。后期氧化铝和铝的新增产能将会受到严格限制。

　　2.黑色：国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，要求加强钢铁产能产量调控。严格落实钢铁产能置换，严禁以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能，严防“地条钢”产能死灰复燃。2024年继续实施粗钢产量调控；严控低附加值基础原材料产品出口；到2025年底，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%，废钢利用量达到3亿吨。对钢材和焦煤焦炭有利多影响。

　　3.玻璃：国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，其中提到，加强建材行业产能产量调控。严格落实水泥、平板玻璃产能置换。加强建材行业产量监测预警，推动水泥错峰生产常态化。到2025年底，全国水泥熟料产能控制在18亿吨左右。新建和改扩建水泥、陶瓷、平板玻璃项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平。到2025年底，平板玻璃行业能效标杆水平以上产能占比达到20%，建材行业能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。节能政策对玻璃行业长期有利多影响。

　　4.化工：对于化工品总体也有利多影响，主要是影响新增产能投放和成本。具体影响还需要看后期具体落实程度。昨天夜里化工品的PVC甲醇上涨与此政策有关。

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